Ibex 35

¿Qué es el Ibex 35?

Estamos cansados de escuchar en las noticias y leer en los periódicos como nos hablan del Ibex 35, si aun no sabemos que es no vendrá bien saber que significa estas dos palabras que día a día están en nuestra actualidad.

Para empezar debemos saber que el Ibex 35 es un índice bursátil  compuesto por las 35 empresas que cotizan en bolsa con mayor liquidez en España, podríamos decir que son las empresas más importantes en España. Aaaah! ¿Así que lo de 35 tiene un motivo? Claro que si, este número nos indica el número de empresas que los componen.

Como estas empresas son las más estables de la bolsa son las utilizadas por las identidades financieras para invertir el dinero de los fondos de pensiones y los fondos de inversión.

Índices del mundo

A continuación muestro una tabla con el país y el nombre de de los índices más importantes de nuestro planeta:

Nombre del índice	País de origen
Ibex 35	España
FTSE 100	Gran Bretaña
CAC 40	Francia
DAX 30	Alemania
Nikkei 225	Japón
Hang Seng	Hong Kong
Kospi	Corea del Sur
Dow Jones	E.E.U.U.
Nasdaq 100	E.E.U.U.
S&P 500	E.E.U.U.
Bovespa	Brasil
Merval	Argentina
IGBC	Colombia
IPSA	Chile
IPC	México
IBC	Venezuela

Estos índices son tan importantes porque se utilizan para saber cómo funciona las bolsas de los distintos países, por lo cual todos los día podemos obtener los resultados de como a trascurrido la jornada. Por ejemplo podemos ver los resultados hoy publicados:

Para poder consultar día a día los distintos índices podemos hacerlo en esta página: http://www.eleconomista.es/indices-mundiales/index.html

Quién decide qué empresas componen el Ibex 35 y cómo lo deciden.

El organismo que se encarga de calcular los formadores del Ibex 35 es Bolsas y Mercados Españoles (BME). Se define como el especialista encargado de los mercados financieros en España, podemos obtener más información acerca de esta organización en http://www.bolsasymercados.es/.

Para el cálculo del valor del ibex se utiliza la siguiente fórmula:

IBEX 35(t) = IBEX 35(t - 1) × Σ Capi(t) / [ Σ Capi(t - 1) ± J ]

En donde

t= momento del cálculo del índice

cap = capitalización de la empresa incluida en el índice (s x p)

s= nº de acciones computables para el cálculo del valor del índice

p= precio de la acciones de la empresa incluida en el momento t

Σ Cap = suma de la capitalización de las empresas del índice

J= cantidad utilizada para ajustar el índice por ampliaciones de capital.

El Ibex 35 es una media aritmética que toma como primer dato el último día de 1989 (el Ibex se crea en 1992 pero se recogen datos desde 1989) y como dato base el 3000. A parte de esto el índice tiene tres valores para incluir/excluir empresas:

• Capitalización bursátil. Es la multiplicación del precio de la acción por el número de la empresa de la acción.
• Free- float. Este último criterio se ha incorporado en el año 2000 por varios motivos                         
• Importancia de una empresa en el Ibex, que en ocasiones ha sido más del 30
• La entrada en el Ibex de empresas con poca liquidez.
• Liquidez. Se utiliza para que aparte de tener capitalización la empresa tenga un número de acciones en manos habituales. La ponderación de la empresa se realiza con la siguiente fórmula:

Capitalización de la empresa X en t.
----------------------------------
Capitalización total IBEX en t.

En función de estos dos criterios se revisa el Ibex, al menos, dos veces al año.

Componentes del Ibex 35

Jornada de hoy en el Ibex 35

Podemos ver los resultados de hoy en la siguiente gráfica:

O más detenidamente en la siguiente imagen:

Podemos consultarlo día a día nosotros en http://www.eleconomista.es/indice/IBEX-35/estadisticas

Índices complementarios

·         Ibex Medium Cap. Anteriormente, era llamado Ibex complementario. Sirve de referencia para observar las empresas con media capitalización bursátil.

·         Ibex Small Cap. Sirve de referencia para observar las empresas con pequeña capitalización bursátil.

·         Ibex Top Dividendo. Es un índice de precio ponderado por la rentabilidad por dividendo que ofrecen sus componentes.

Un poco de historia del Ibex 35

Como creo es más sencillo verlo gráficamente aquí os dejo un link para que podáis entenderlo todo perfectamente: http://www.cincodias.com/grafico/economia/Evolucion-Ibex-35/20081030elpepueco_1/#esp otrasRedes

El concepto de inversión

Denominamos invertir al hecho de la asignación de unos recursos financieros  para en un futuro obtener beneficios. Dos términos importantes a la hora de hacer una inversión son la rentabilidad, el tiempo y el riesgo.

• Rentabilidad: se empresa en tantos por ciento (%) y nos indica cuanto aumenta  la cantidad invertida en ese inversión. Por ejemplo, si nos dice que en la inversión A obtendremos una rentabilidad del 50% significa que obtendremos la cantidad invertida más el 50% de la misma. Así si invertimos  la cantidad de 10€, recuperaremos esos 10€ más su 50% que son 5€. Así cuando cumpla la inversión obtendremos finalmente 15€ y habremos obtenido 5€ de beneficio.
•  Tiempo: Toda inversión financiera tiene un inicio y un fin. El tiempo se suele representar como n.
• Riego: indica la probabilidad de que al final de la inversión recuperemos nuestro dinero. A mayor riesgo siempre obtendremos mayor rentabilidad. Siempre que invertimos hay riesgo aunque en algunas ocasiones pueda ser casi nulo.

Tipos de inversión

Según su duración una inversión puede ser:

• A largo plazo: cuando su duración supera al año.
• A corto plazo: cuando dura menos que un año.

Según su riesgo:

• Renta fija: llamamos así a la inversión en las que se conocen sus flujos. Es decir aquellas en el que el riesgo es casi nulo. Suelen ser inversiones a largo plazo. Un ejemplo de este tipo de inversión es la deuda pública, la deuda privada de empresas (pagarés), un alquiler...
•  Renta variable: pertenecen a este tipo de inversiones todas aquellas que impliquen un mayor riego, es decir, que no se conocen con seguridad sus flujos de renta.  Suelen se inversiones a corto plazo. Un ejemplo de renta variable son las acciones.

Las Letras del Tesoro

Una vez que hemos entendido que es una inversión y los tipos que hay, nos será más fácil entender que son las Letras del Tesoro.  Cuando nosotros adquirimos Letras del Tesoro estamos invirtiendo. Son títulos de renta fija ya que sabemos el riesgo es casi nulo.

Las Letras del Tesoro se sacan en momento de crisis, como la que estamos viviendo ahora mismo. El Estado necesita dinero y la solución es pedirlo prestado con el nombre de Letras del Tesoro y devolverlo con un interés pactado en la adquisición de la letra. El riesgo es casi nulo porque un estado es fehaciente.

Su duración puede ser de 3, 6, 12 o 18 meses por los que son títulos considerados de corto

Cómo se adquieren las letras del tesoro

La emisión de las letras del tesoro se hacen a través de lo que se denomina subasta. Estas subastas se realizan cada quince días y se llaman “subastas ordinarias de Letras del Tesoro”.

Se les llama ordinarias debido a que pueden surgir otras subastas según se necesite. Estas reciben el nombre de “subastas extraordinarias de Letras del Tesoro”.

Para adquirir los títulos a su emisión debemos tener una cuenta en el Banco de España. Las subastas pueden ser dependiendo de sus límites:

·         Competitivas: no hay límite de puja.

·         No competitiva: la petición no podrá superar los 200 títulos, es decir, los 200.000€.

Una vez terminado el plazo de la subasta se recogen las ofertas disponibles y dependiendo de ellas se impone un precio de adquisición. De tal forma que si nuestra oferta esta por debajo de ese precio no nos será concedida la letra.

A su vez también podemos acudir al mercado secundario y comprar la letra a la par (a su precio), por debajo de la par (por debajo del precio de emisión) o bajo prima (por encima de su precio de emisión).

Rentabilidad

Las Letras del tesoro disponen de una rentabilidad de descuento. Todas las Letras tienen un nominal de 1.000€, es decir al final del tiempo acordado nosotros recibiremos 1.000€. Se llama rentabilidad de descuento porque la tasa se aplica sobre los 1.000€ y se resta. Así es como obtenemos el precio inicial. Por ejemplo si el interés que nos ofrecen es del 3%  nosotros pagaremos por la Letra 970€ y al final del plazo acordado recibiremos 1.000€. Como vemos los beneficios no son muchos porque como anteriormente hemos explicado a menor riesgo menos rentabilidad.

Aunque los beneficios no son tan elevados como en otras inversiones estamos invirtiendo en una opción segura.

Las rentabilidades de la última subasta fueron

Tipo de letra	Rentabilidad
Letras a tres meses	0,98%
Letras a seis meses	1,801%
Letras a doce meses	2,41%
Letras a dieciocho meses	2,983%

 Para ver los intereses de más subastas y para poder obtener más información podemos entrar en www.tesoro.es

Formulas de interés

El interés lo podemos calcular con la siguiente fórmula:

• Vencimiento inferior al año .

• Vencimiento superior al año

Pv= precio de venta

Pa= precio de adquisición

El precio lo calculamos con esta fórmula:

• Vencimiento inferior a un año.

•  Vencimiento superior a un año

Veamos cómo se resuelve un problema financiero sobre Letras del Tesoro

·         Hace tres meses invertí 920.000 euros en unas Letras del Tesoro. Hoy he vendido dichas letras por 935.000 euros. ¿Cuál ha sido la revalorización de dichas letras en estos tres meses? ¿A qué tipo de interés simple anual me ha resultado la operación?

Fuentes:

http://www.bolsavalencia.es/

http://www.crecenegocios.com

http://tiposdeinversion.net/

Oferta Pública de Adquisición

Si estas puesto un poco en el mundo de las finanzas, seguro que has leído en alguna noticia que cierta empresa ha lanzado una OPA. ¿Nunca te has preguntado qué es esto? Hoy vamos a aclarar todas tus dudas.

OPA. ¿Qué significa?

Lo primero es saber que estas son las siglas de Oferta Pública de Adquisición. Según la Comisión Nacional del Mercado de Valores (www.cnmv.es) una OPA “es una operación por la que una o varias físicas o sociedades ofrecen a todos los accionistas de una empresa cotizada la compra de sus acciones, o de otros valores que permitan adquirirlas, a cambio de un precio”.

Esto lo que quiere decir es que una OPA es una oferta declarada de una empresa (empresa oferente) para comprar las acciones de otra empresa (empresa afectada) para hacerse con la totalidad de la segunda empresa, o por lo menos, con una parte importante. El precio de las acciones se suele ser mayor que el precio de las mismas en el mercado.  En la definición que hemos visto podemos leer que dice por la compra de sus acciones o de otros valores que permitan adquirirlas, con esto se refiere a que si una empresa lanza una ampliación de capital, y se emiten derechos también se pueden comprar los mismos para después hacerse con las correspondientes acciones.  Es decir, comprar todo lo que nos permita llegar a tener el número de acciones suficientes para al menos tener la posesión de la mayoría de ellas.

Creó que esto se ve mejor con un ejemplo: supongamos que yo soy la dueña de una empresa de camisetas. Existe otra empresa de camisetas que tiene 200 acciones que vende a 15€ cada una. Yo lanzo una OPA, con una oferta que consiste en comprar las acciones de los inversores de esta empresa por 25€, para hacerme con la mayoría de la otra empresa de camisetas.

¿Qué tipos hay?

Solo hay tres tipos:

• Una OPA puede amistosa cuando cuenta con la aprobación del consejo administrativo de la empresa afectada.
• Una OPA es hostil cuando sucede lo contrario, es decir, el consejo administrativo de la empresa afectada no aprueba la OPA.
• Una OPA de exclusión es cuando la empresa afectada quiere dejar de cotizar en bolsa y es ella misma quien pone sus acciones en venta.

¿Alguien regula todo esto?

Claro que hay una organización que regule todo esto. El encargado es la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Su objetivo es la vigilancia del mercado de valores españoles, así como la protección de los inversores a través de vigilar los valores y la correcta colocación de los precios. Además este organismos, es también el encargado de facilitar toda la información posible. Si nos metemos en su web (www.cnmv.es) podemos encontrar el registro e información sobre las OPAS ahora mismo vigentes en el mercado.

Análisis de una OPA real. El caso Endesa.

Para comenzar trataré de presentar a esta empresa para aquellos que no la conozcan. Endesa una empresa eléctrica, situada en el primer puesto en nuestro panorama nacional, aunque es una empresa clasificada como internacional. Si quieres saber más sobre esta empresa puedes entrar en su web: www.endesa.es .

Para comenzar el 5 de septiembre de 2005, Gas Natural lanza una OPA hostil sobre la compañía Endesa. Gas Natural es una empresa multinacional dedicada a la distribución de gas y electricidad (más información en www.gasnatural.com ).  Esta empresa ofrece 21,30€ por acción y pretende hacerse con el 75% de la empresa. Los accionistas de Endesa que acepten la oferta recibirán parte en efectivo y otra parte en acciones de la empresa resultante. Para más información sobre esta noticia click aquí.

La empres alema E.ON lanza otra OPA sobre Endesa para contrarrestar la lanzada por Gas Natural.  Esta empresa, al igual que Endesa, es una distribuidora eléctrica (más información en www.eon-espana.es ). E.ON pretende alcanzar el control de al menos el 50,01% de la empresa. El precio que ofrece por acción es mayor que el de Endesa, situándose en 27,50€. Para más información click aquí.

Para entender mejor todo esto, podemos ver este vídeo.

Pero al final, es la empresa italiana Enel la que acaba con esta guerra. Esta empresa también se dedica al sector de energía, podemos obtener más información acerca de ella en www.enel.it .

Es esta empresa quien decide comprar la Endesa. Para más información click aquí. 

Si tienes alguna duda no te lo pienses, comenta!

Fuentes:

http://www.cnmv.es/

http://www.inverbloque.com/

http://www.lasasesorias.com

Seguros de vida

Estoy segura de que todos hemos oído alguna vez hablar de seguros de vida, incluso alguien cercano puede tener contratada alguno. Si te preguntas en qué consisten, y si te merece la pena contratar uno, debes de seguir leyendo.

¿Qué es un seguro de vida?

Hoy en día hay gente que preocupada por su situación económica, tiene miedo a que cuando falte la persona o personas que mantienen la familia puedan tener apuros económicos. Por eso contratan un seguro de vida para que en caso de fallecimiento u otras causas de salud obtener una indemnización económica para poder salir adelante.

Por tanto, lo que quiero decir, es que los seguros de vida tratan de cubrir los riesgos que les pasan a las personas.

Para entender bien lo que es un seguro de vida debemos conocer los siguientes tecnicismos:

• Asegurador: el la compañía que asegura, es decir la que ofrecerá el dinero en caso de que ocurra algo, a cambio de pagar la prima.
•  Tomador del seguro: es la persona que contrata la póliza y se encarga de pagar la prima.
•  Póliza: es como llamamos al contrato en donde se establece bajo qué circunstancias se pagará al beneficiario y con que suma de dinero.
•  Asegurado: es la persona que tiene cubierto sus riesgos por la póliza.
•  Beneficiario: persona que resulta indemnizada con la contraprestación del seguro.
•  Prima: es la cantidad de dinero que paga el tomador al asegurador por contratar sus servicios. Puede ser mensual, trimestral o anual.
• Valor nominal: es la cantidad original de los beneficios por la póliza.
•  Convertibilidad: es la opción de pasar de un tipo o a otro de póliza.
•  Valor al contado: es la parte de la póliza que podemos tomar prestada en dinero.
•  Pagada al completo: es una póliza que no exige pagos porque ya ha sido pagada.

Es muy importante saber que siempre que el tomador y el asegurado no sean la misma persona, nuestra ley estipula, que el asegurado debe estar enterado de la existencia de la póliza.

¿Qué tipos de seguros hay?

Según el área que cubran pueden ser: 

•  Seguros de vida: cuando cubren riesgo de muerte.
• Seguros accidentes: cuando cubren la integridad física.
•  Seguros  de enfermedad: cuando cubren los gastos médicos.

Según el tiempo de duración pueden ser:

•  Temporal: el asegurado estará protegido por un plazo de tiempo estipulado que suele oscilar entre 1 y 10 años, es decir si le pasa algo en ese plazo de tiempo el beneficiario obtendría lo estipulado. Cuando acabe este tiempo el tomador puede decidir renovar la póliza. Estas pólizas solo las pueden utilizar personas menores de 50 años.
•  Seguro de vida a término creciente: se utiliza para asegurar de que la hipoteca será paga en caso de fallecimiento. Una vez que la hipoteca es liquidada la póliza vence. Este tipo no es ninguna inversión pues el dinero no se devuelve tras la hipoteca a finalizado.
• Permanente: la póliza durará para toda la vida, cuando el asegurado fallezca el beneficiario será indemnizado.
•  Seguro de vida universal: es similar al permanente, pero en él las primas pueden aumentar o disminuir o incluso las podemos retirar. El inconveniente de este seguro es que conlleva muchos gastos como son los cargos anticipados y administrativos, además son muy sensibles a las subidas según el tipo de interés.
•  Seguro de vida variable: el dinero depositado en este seguro se invierte en bonos, acciones…por lo cual el total a percibir cuando la póliza llegue a su fin puede oscilar mucho dependiendo de las inversiones elegidas.
•  Seguros de vida universal variable: dependen de las inversiones realizadas con el dinero de la póliza. Son las pólizas más dinámicas, no hay garantía en la nominas solo los beneficios por muerte correspondientes al valor nominal.

¿Te interesa contratar un seguro de vida?

Siempre que nosotros tengamos alguien a nuestra dependencia económicamente hablando, como puede ser un hijo, nos interesa contratar un seguro de vida ya que nunca se sabe que puede pasar y así aseguramos que no le falte dinero, ni le que tenga que acarrear con gastos sin pagar como puede ser un préstamo.

Pero no solo en  caso de muerte son útiles las pólizas. También se contratan para que en el caso de un accidente que haga que no podamos trabajar durante un tiempo o permanentemente podamos recibir una cantidad de dinero para poder cubrir los gastos que antes cubríamos con nuestro empleo. Diréis que en estos casos se percibe una prestación del gobierno por minusvalía ya que no podemos tener un puesto de trabajo. Estoy de acuerdo, pero cuando tienes gastos que mantener a menudo estas prestaciones no son suficientes y podemos ver este tipo de pólizas como la ayuda que necesitamos.

Además de todo esto, los seguros de vida tienen otra función en la que no nos solemos fijar. Para aquellos que nos cuesta conservar el dinero, sirve para ahorrar para que en cuando no estemos ese dinero que hemos entregado en forma de primas le sea devuelto a nuestros familiares.

Categoría de riesgo

Cuando nosotros vamos a contratar un seguro de vida, la aseguradora nos hace preguntas  acerca de nuestra profesión, salud, hábitos de vida… Dependiendo de estas variables se nos otorga en un grupo u otro de riesgo. Estos grupos son elaborados por las aseguradoras a través de las tablas de mortalidad.

Compañías de seguros de vida

Datos interesantes.

Después de entender lo que es un seguro de vida podemos comprobar que hay miles de aseguradoras, ahora bien, cómo podemos saber cuál es la que nos conviene. Podemos hacer click aquí para llegar a una página que a través de unas preguntas nos muestra las mejores ofertas del mercado

Fuentes:

http://espanol.seguros.finance.yahoo.com/17/Como-comprar-un-seguro-de-vida.html

http://www.elblogsalmon.com/conceptos-de-economia/que-es-un-seguro-de-vida