Esta semana he decidido trataros de explicar los fondos de inversión de la manera más clara posible. Para hacer el post más dinámico comenzaremos con un video:
Una vez que hemos recogido el concepto pasaremos a explicarlo. Para empezar como su nombre indica un fondo de inversión es una modalidad de inversión, por lo cual para entenderlo primero debemos tener claro qué es una inversión y sus elementos más importantes, como recordareis eso quedo explicado en el post de la las letras del tesoro, pero para aquellos que necesiten recordarlo les dejo aquí el link.
Una vez aclarado este empecemos…
¿Qué es un fondo de inversión?
Los fondos de inversión son utilizados como mecanismos de ahorro. Su funcionamiento se basa en un grupo de personas que invierte cierta cantidad de dinero en un mismo fondo. De tal manera que el capital con en el que al final nos encontramos es bastante grande. Esto se hace de cara a obtener una rentabilidad más elevada, además los participantes tienen un poder de negociación que en solitario no poseerían. Este dinero se deposita en una entidad gestora que se encarga de administrar el dinero. El dinero se invierte en acciones, letras, bonos…
Las ventajas de los fondos es que no necesitamos ser expertos para invertir porque el dinero es administrado por la entidad gestora, además de que no necesitamos grandes cantidades para poder hacerlo y las posibilidades de perder son menos con respecto a otras inversión.
Vocabulario
· Participes del fondo: son cada una de las personas que han invertido dinero en ese fondo.
· Sociedad gestora: es la organización que se encarga de administrar el dinero.
· Entidad depositaria: se encarga de vigilar los movimientos de la sociedad gestora.
Tipos de fondos de inversión
Según la naturaleza de los activos
- Fondos de inversión de carácter financiero: son todos aquellos fondos que invierten su capital en activo financiero (bonos, acciones, obligaciones…). Dentro de los fondo de inversión financieros nos encontramos con varios subtipos:
- Fondos de inversión mobiliaria (FIM): su único objetivo en la compra-venta de valores financieros. Invierten el 90% del fondo de inversión en estos. Dentro de este 90% el porcentaje invertido en cada valor dependerá de las clausulas del fondo. Podemos clasificar a estos fondos en renta variable, mixta y fija. Existe otro tipo llamado fondo de inversión garantizado que requiere un mínimo de dinero para aportar, además la garantía no suele ser por un periodo de tiempo indefinido.
- Fondos de inversión en activo del mercado monetario (FIAMM): solo invierten en activos de renta fija y corto plazo como por ejemplo letras del tesoro.
- Fondos de fondos (FIMF): invierten sus activos en otros fondos de inversión.
- Fondos garantizados: estos fondos aseguran la recuperación total del dinero invertido más un mínimo de beneficios. Las inversiones de estos fondos suelen hacerse en renta fija.
- Fondos en valores no cotizados: invierten en valores no negociados en el mercado, por lo cual asumen más riesgo. Son recomendables para personas que no necesiten disponibilidad inmediata del dinero.
- Fondos de carácter no financiero
- Fondos de inversión inmobiliaria: como su nombre indica invierten pequeñas cantidades en bienes inmuebles
Según las características de la inversión
- Unidireccionales
- Sectoriales: sanidad, finanzas, educación…
- Multinacionales
- Temáticos
Según el tipo de gestión
- Activa: el gestor analiza y elige las inversiones.
- Pasiva: se utiliza índices de referencia, como por ejemplo el Ibex35.
- Multigestión: la llevada a cabo por varios gestores.
- Alternativa: busca rentabilidad con independencia al mercado.
Según distribuya o no beneficios
- Fondo de reparto: distribuye dividendo en función de los resultados obtenidos
- Fondo de capitalización: no distribuye dividendos si no que incrementa el patrimonio. Son los más usados en España.
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